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具体思路是在市场低波时配置80%主动管理型基金中的偏股型基金（包括普通股票型基金、偏股混合型基金以及灵活配置型基金），20%偏债型基金（WIND偏债混合型基金指数作为替代），高波时偏股型基金和偏债型基金配比2：8，正常波动时按照5：5进行配置，另一方面，对于偏股型基金进行大小盘风格配置，在偏向于大盘风格时期，偏股型基金中90%配置于大盘风格稳定基金，10%小盘风格稳定基金，小盘风格时期，大小盘风格配置比例3：7，风格均衡时按照6：4进行配置，按月进行调仓，单边手续费率千分之三，基准指数设置为偏股型基金指数和偏债型基金指数等权重进行加权，测试时间从2013年1月至2018年12月，测试结果如下：
对于流标一事，浏阳经开区相关工作人员回应，“很惊讶，但尊重专家意见。”对于该项目，经开区将重新招标。作为此次招标的甲方，浏阳生物医药园污水处理工程有限公司负责人胡先生回应澎湃新闻，对于业主方来说，谁中标都可以，在保证过程质量和进度的前提下，价低者得。
在出席论坛时，李小加被问到ETF通进展。他表示，ETF通对中国而言是好事，相信有日必定会实行。但中国交易所、中证监和国务院各有很多考虑，交易所层面有其自己的优次和自身利益，这可以理解。他还提到，若能成功实行“新股通”，有信心苹果公司、沙地阿美（Saudi Aramco）、迪士尼都会来香港上市。因为有了“新股通”之后，国际公司和中国资金均不需要更改其交易习惯。
综上，我们认为本文的研究至少有以下两点是有启示意义的；一是虽然主动管理型基金相对于被动指数基金的贝塔暴露要低一点，但中长期看两者并无明显差别，通过加仓指数型基金提升组合的贝塔值，其效果也并不显著，再者，公募基金中注重择时的自上而下基金与淡化择时的自下而上型基金，其分化也并无明显，两者的中长期走势并未明显差异，也不适合通过对这两个细分类别基金的配置来很好进行组合的贝塔管理，相较之下，对组合的贝塔管理，更为有效的方法是采用股债轮动策略，即不同大类资产间的配比调整。第二，相较于采用被动指数基金构建大小盘轮动策略，采用风格稳定的主动管理型基金构建大小盘轮动组合也是有效的，虽然轮动组合的收益较之被动指数策略有所下降，但组合的风险也得以控制，主动管理型基金的大小盘风格轮动组合收益风险比要优于被动指数型基金的风格轮动组合。最后，根据权益市场的波动率状态来管理权益型FOF组合的贝塔值，并融入大小盘轮动策略，可以有效提升权益型FOF组合的收益风险比，提升其业绩的长期稳定性。
瑞信发表报告称，中生制药（01177）今年第叁季的收入和纯利分别同比上升51.5%和18.6%，收入增长优于该行预期5%，但纯利表现则稍逊于该行预期。该行表示，集团第三季的收入自然增长24%，主要由于肺癌药品“Anlotinib”的销售表现突出，因此分别上调对该药品今明两年的销售预测各100%，分别升至10亿元人民币和15亿元人民币。
因此，住房投资属性弱化将是个较为明确的趋势，投资者或许还将从楼市中获利，但期待暴利已然不现实。对于加杠杆买房这一议题，住房和城乡建设部原副部长仇保兴发出了一项警告。他表示，“美国2008年的危机怎么来的，实际上就是给买不起房的人加很大杠杆造成的。你想着加杠杆赚大利，实际上就违反了‘房子用来住的，不是用来炒的’。如果这个房子你是买来住，加点杠杆没有问题；如果房子是炒，你加了杠杆，但最后楼市波动了，那你就会倾家荡产，这个风险是很大的。杠杆是双刃剑，对购房者是这样，对金融市场也一样。另外，即便你有愿望加杠杆，但政府不一定会让你用杠杆。有一个数据非常说明问题，美国居民的杠杆率从20%提升到50%，用了整整80年，中国用了多长时间？用了12年。”
